암호화폐 생태계에서 알트코인과 디파이(DeFi)는 각각 독립적인 분야처럼 보이지만, 실제로는 매우 밀접하게 연결되어 있다. 디파이는 다양한 알트코인을 기반 자산으로 활용하며, 알트코인은 디파이 플랫폼의 기능 구현과 유동성 창출에 필수적인 역할을 수행한다. 본문에서는 이 둘의 연결 구조, 실제 사용 사례, 투자 기회까지 구체적으로 풀어본다.
역할: 디파이와 알트코인의 상호 의존적 구조
디파이(DeFi, 탈중앙화 금융)는 기존 금융 시스템을 블록체인 기반으로 대체하려는 움직임이다. 은행, 증권, 보험, 예금, 대출, 거래소 등의 기능을 스마트컨트랙트를 통해 자동화하고 탈중앙화된 방식으로 운영하는 것이 핵심이다. 이러한 시스템을 운영하는 데 있어 필수적인 것이 바로 알트코인이다. 대부분의 디파이 서비스는 특정 블록체인 네트워크 위에 구축되어 있으며, 그 네트워크의 기본 토큰 또는 생태계 내 토큰들이 유틸리티 또는 거버넌스 토큰으로 활용된다. 예를 들어 이더리움 기반 디파이는 ETH를 기본 자산으로 하며, 유니스왑(UNI), 컴파운드(COMP), 에이브(AAVE)와 같은 알트코인이 각각의 프로토콜 운영에 관여한다. 이들은 단순한 교환 수단을 넘어서, 유동성 제공 보상, 스테이킹, 담보 대출, 거버넌스 투표 등의 기능을 수행하며, 디파이 프로토콜의 핵심 동력으로 작용한다. 또한 디파이에서 제공하는 보상 시스템은 대부분 특정 알트코인을 지급하는 방식으로 구성되어 있다. 예치자, 대출자, 유동성 제공자는 일정 기간 해당 알트코인을 보상으로 받으며, 이는 디파이 플랫폼 내 생태계 확장과 동시에 알트코인의 유통과 수요를 자극하게 된다. 반대로, 알트코인 프로젝트들은 디파이 생태계와의 연계를 통해 자산의 활용처를 확보하고, 토큰의 실질 사용처를 제공함으로써 토큰 가치의 안정성을 도모한다. 즉, 디파이는 알트코인에게 유동성과 기능적 역할을 제공하고, 알트코인은 디파이에게 토큰 기반 경제 시스템의 운영 수단을 제공하며, 이들은 상호 의존적인 구조로 성장하고 있다.
활용사례: 실전에서 연결되는 알트코인과 디파이
실제 디파이 시장에서는 알트코인의 활용이 매우 다양하게 이루어지고 있다. 가장 대표적인 예는 유동성 제공(LP)이다. 사용자는 DEX(탈중앙화 거래소)인 유니스왑, 초밥스왑, 팬케이크스왑 등에 알트코인 쌍(예: ETH/USDC, BNB/BUSD 등)을 예치함으로써 거래소의 유동성을 공급하고 그 대가로 거래 수수료의 일부와 플랫폼 토큰을 보상받는다. 이 과정에서 알트코인은 단순한 투자 자산이 아니라 실질적인 금융 시스템의 유동성 요소로 기능한다. 또한 디파이 대출 플랫폼에서도 알트코인은 담보 자산으로 활용된다. 예를 들어 사용자가 AAVE에서 DAI를 대출받기 위해 ETH나 MATIC을 담보로 맡기는 경우, 해당 알트코인은 시스템 내 신뢰 기반 자산으로 활용된다. 이외에도 다양한 형태의 파생상품, 자동 수익 재투자 전략, 수익 농사(Yield Farming) 전략에서도 알트코인은 중심 자산으로 활용되며, 보상 토큰으로도 널리 사용된다. 예를 들어 크림파이낸스(CREAM)는 다양한 알트코인을 담보로 대출 서비스를 제공하고 있으며, 커브파이낸스(Curve)는 스테이블코인 중심의 디파이였지만 최근 다양한 알트코인과 연동된 풀도 운영하고 있다. NFT 기반 알트코인도 디파이와 연동되기 시작했으며, NFT를 담보로 대출하거나, NFT 유동화 토큰을 발행하는 프로젝트도 속속 등장하고 있다. 디파이 플랫폼은 알트코인을 금융 자산으로 바라보며 이를 기반으로 시스템을 설계하기 때문에, 알트코인의 구조적 특징(토큰 이코노미, 발행량, 락업 여부, 수요 공급 등)이 디파이 내 활용 가능성과 직결된다. 투자자 입장에서는 단순히 보유하는 것에 그치지 않고, 알트코인을 디파이에서 적극적으로 활용함으로써 복합적인 수익 구조를 구성할 수 있다. 특히 롱텀 홀더일수록 보유한 알트코인을 디파이 전략에 연계해 패시브 인컴을 창출하는 방법은 리스크를 낮추고 수익을 극대화하는 데 효과적이다.
투자기회: 디파이와 알트코인의 결합이 제공하는 전략
알트코인과 디파이의 연계를 제대로 이해하면 새로운 투자 기회를 포착할 수 있다. 먼저, 디파이의 성장 가능성을 판단해 관련 알트코인을 선제적으로 매수하는 전략이 있다. 예를 들어 특정 디파이 플랫폼이 신규 기능을 도입하거나 대형 파트너십을 발표할 예정이라면, 해당 플랫폼의 거버넌스 토큰 가격이 상승할 가능성이 높다. 이때 미리 해당 알트코인을 확보하고 있다면 직접적인 시세 차익을 노릴 수 있다. 또한 스테이킹 보상을 기반으로 수익을 얻는 파생 투자 전략도 고려해 볼 수 있다. 알트코인을 스테이킹하거나 유동성 풀에 예치해 플랫폼 토큰을 보상받고, 이를 재투자하거나 환매하여 복리 수익을 만드는 방식이다. 일부 플랫폼에서는 수익 자동화 기능(예: Yearn Finance, Beefy Finance 등)을 제공하여, 사용자가 복잡한 과정 없이 전략을 실행할 수 있도록 돕는다. 또한 알트코인을 담보로 사용해 디파이에서 스테이블코인을 대출받고, 이 자금으로 다른 자산에 재투자하는 디파이 레버리지 전략도 있다. 이는 적절한 리스크 관리를 동반해야 하지만, 알트코인을 정적인 보유 자산에서 유동성 자산으로 변환시키는 유효한 방법이 될 수 있다. 중요한 것은 알트코인마다 디파이 연계 가능성과 조건이 다르기 때문에, 단순히 이름 있는 알트코인을 선택하는 것이 아니라 디파이 생태계에서 얼마나 활발히 활용되는지를 기준으로 선별하는 것이 필요하다. 예를 들어 AAVE, CRV, SNX, UNI, LDO 등은 다양한 디파이 프로토콜과 직접적인 연계가 되어 있어 전략적 가치가 높으며, 이러한 알트코인은 시세 자체보다는 플랫폼 내 경제 모델, 수익 구조, 거버넌스 참여율 등을 종합적으로 분석해야 한다. 결국 디파이와 알트코인의 결합은 투자자에게 수익 + 기능이라는 이중 가치를 제공하며, 이는 기존의 단순 트레이딩과는 다른 차원의 기회를 만들어낸다. 알트코인과 디파이는 서로 다른 개념처럼 보이지만, 실제로는 서로 없으면 작동할 수 없는 구조적인 연계를 갖고 있다. 디파이는 알트코인을 통해 작동하며, 알트코인은 디파이 덕분에 유통과 사용성을 확보한다. 이 관계를 이해하고 활용하는 것이 곧 차별화된 암호화폐 투자 전략의 핵심이며, 단순한 시세 차익 이상의 구조적 가치를 추구하는 투자자라면 반드시 주목해야 할 영역이다.